“17条举措，紧盯3个要点！最高法为科创板改革“撑腰” 提高资本市场违法违规价钱”

本篇文章2577字，读完约6分钟

6月21日下午，最高人民法院召开新闻发布会，发表《最高人民法院关于为设立科技开发板试点注册制改革提供司法保障的若干意见》，回答记者提问。

根据意见，从依法保障以市场机制为主导的股票发行制度改革的顺利推进，依法提高资本市场违法违规价格，建立与注册制改革相适应的证券民事诉讼制度等方面提出了17项措施。 这是最高法历史上首次为资本市场基础性制度改革安排专门制定的系统性、综合性司法文件。

中央经济实务会议提出，资本市场在金融运营中具有千钧一发的重要意义，必须通过深化改革，构建规范、透明、开放、活力、坚韧不拔的资本市场。

年11月5日，习主席在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布在上海证券交易所设立科学创始板，试行登记注册制。 这充分体现了以习大大同志为核心的党中央对资本市场改革快速发展的高度重视和迫切希望。 2019年1月23日，习大大总书记主持中央全面改革深化委员会第六次会议，审议通过《在上海证券交易所设立科技创意板，试行注册制的整体实施方案》。 随后，最高人民法院党组织会议决定，围绕在上海证券交易所设立科技创新板、试行登记制的重大改革任务，深入调查司法服务指控和可能涉及的法律问题，为证券发行改革提供司法保障和服务。 经过充分的调查研究，在广泛征求证监会等相关部门意见的基础上正式发表了本《意见》。

一是与此次创新措施进行了比较，提出了辅助司法保障意见。

全国人大常委会在股票发行登记制改革期间调整适用《中华人民共和国证券法》，决定将股票发行上市由原证监会批准变更为上海证券交易所审查和证监会登记。 为了保障发行制度改革的顺利推进，根据最高人民法院关于上海金融法院案件管辖的规定，被告或第三方履行职责的第一审金融民商事案件和行政案件仍由上海金融法院集中管辖。

为了统一审判标准，积累和总结审判经验，培养更加专业的审判队伍，目前科创板上场公司证券发行纠纷、证券上市合同纠纷、证券欺诈纠纷等一审民事案件也在本《意见》中规定为上海金融法院试点集中管辖。 也就是说，在原有的集中管辖范围之外，根据试点需要，进一步扩大了上海金融法院集中管辖的案件范围。

第二，对比可能发生的违法行为，提出了依法提高资本市场违法违规价格的司法执行措施。

在刑事审判中，《意见》第八条对各级法院严厉打击阻碍登记制改革的证券犯罪和金融腐败犯罪提出了确定的要求，要求发行人与中介机构合谋骗取发行登记，以及发行审查、登记工作人员有权中饱私囊、收受贿赂， 对金融罪犯，提出要严格控制缓刑的适用，依法加大罚金刑等经济制裁力度。 《意见》还提出，对恶意骗取国家科技支持资金或者政府特困资金的单位和个人，应当依法追究刑事责任。

第三，本着完全改革符合登记制改革的证券民事诉讼制度的精神提出了司法改革措施。

科学的证券民事诉讼程序是保障民事赔偿责任落地的重要环节。 完全探索与登记制相适应的证券民事诉讼法制度，也是此次改革的重要配套措施。 《意见》第四部分以提高投资者的诉讼能力和人民法院的司法能力为基本前进道路，要求人民法院推行完全符合我国国情的证券民事诉讼体制机制。

对证券金融犯罪分子缓刑的严格管理

文件确定了依法严惩在申请发行、登记等环节容易发生的各种诈骗和腐败犯罪。 发行人和中介机构合谋骗取发行登记，或者发行审查、注册工作人员营私舞弊、收受贿赂、牟利送还的，依法严格追究刑事责任。 依法严惩披露违规、重要新闻、内幕交易、利用未公开新闻交易、操纵证券市场等金融犯罪分子，严格控制缓刑适用，依法加大罚金刑等经济制裁力度。 为推进完善的证券刑事立法，及时制定相关司法解释，促进市场健康快速发展提供法律保障。

《意见》共17项措施提高资本市场的违法违规价格

最高人民法院审判委员会专职委员刘贵祥表示，《意见》根据人民法院刑事审判、民事审判和执行实务，加强为此次改革提供司法保障的自觉性和主动性，顺利推进以市场机制为主导的股票发行制度改革，依法提高资本市场违法违规价格，与登记制改革相适应的证券民事诉讼制度

科创板上场公司等民间商事案件由上海金融法院集中管辖

最高人民法院审判委员会专职委员刘贵祥表示，发行人在交易所确定了发行审查环节的欺诈民事责任，发行人回答提问环节的陈述也是新闻披露文件的一部分。 关于证券交易所经法定程序制定的科学创意板发行上市和持续监管等业务规则，只要不存在违反法律法规强制规定的情况，人民法院在审理案件时可以依法参照适用。 为了统一审判标准，积累总结审判经验，上海金融法院试点集中管辖科技创板上场公司证券发行纠纷、证券上市合同纠纷、证券欺诈责任纠纷等一审民商事案件。

《意见》首次肯定“该股的不同权利”的企业治理安排

《意见》第6条从审判角度，承认科技创板上场企业上市前经股东大会特别决议作出的差别表决权安排，尊重构建与科技创新优势相适应的企业治理结构，在司法层面首次肯定了“同股别权”的企业谈判安排。

恶意骗取政府救助资金的公司和个人必须追究刑罚

6月21日，最高法召开了《关于为设立科创板试点注册制改革提供司法保障的若干意见》新闻发布会。 最高人民法院审判委员会专职委员刘贵祥在《意见》中表示，对恶意骗取国家科技支持资金或者政府救助资金的单位和个人，应当依法追究刑事责任。

科学创板改革进展顺利改革有两个目标

中国证监会副主席李超表示，科创板在运行中面临新情况新问题，不仅需要监管措施，司法提供支持也很重要。 在上海证券交易所设立科技创板并试点注册的制度，目前进展比较顺利。 改革有两个目标。 一是设立科技创、科技创板支持科技创社利用资本市场更快发展，二是制度创新，与资本市场基本制度进行比较改革，如发行审核、承销管理、新闻公开、上市后持续监管、交易制度、退市制度等。

未经特许经营许可的互联网和民间股份的发行合同无效

根据《意见》第十二条，依法审理股权分置合同纠纷，确定违约信用交易的民事责任。 股票信用交易作为证券市场重要的交易方法和证券经营机构的重要业务，依法属于国家特许经营的金融业务。 未经特许经营许可的网络配给平台、民营配给企业等法人机构与投资者签订的股份配给合同，应当认定为无效。 对配资企业或者交易软件经营者利用交易软件实施的变相经纪业务，也应当认定合同无效。

封面和文中的照片都来自照片网

来源:将每日经济信息整理为本观点、第一财经等