“深度解析A股入摩名单：增11只减12家，成分股权重曝光，两板块强势崛起（附表格）”

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开始发出成千上万的叫声！

北京时间5月15日凌晨，msci公布了半年指数成分股的调整结果:

根据msci公告，从去年6月开始将a股纳入msci创业板指数，此次纳入的成分株数为234株，纳入因子为2.5%。 年8月将编入率提高到5%。

据msci称，纳入的a股将分别占msci中国指数和msci创业板指数的1.26%和0.39%的权重。

与今年3月公布的msci名单相比，此次msci创业板指数增加了11股红利股，排除了12股红利股。

根据msci以前的计划，以上所有调整结果将于5月31日回收后实施，并于6月1日正式生效。

新引进的234只a股名单如下(

根据msci公布的数据，234股纳入msci指数体系后，前10股为贵州茅台、中国平安、招商银行、海康威视、美集团、浦发银行、兴业银行、工商银行、万科a、五粮液。

与今年3月msci公布的名单相比，此次纳入msci指数体系的股票增加了11股，除去12股。

其中添加海澜之家、纳思达、完美世界、梯级制药、上海电气、科伦药业、深天马a、通化东宝、通威股份、片仔痞、世纪华通。 泛海控股、东北证券、国海证券、必康股份、贵州百灵、中远海能、海航控股、陆家嘴、百联股份、太平洋、皖新媒体、大唐发电除外。

值得注意的是，新增的11株中，医药生物系株有4株。

从各领域的个股数量来看，、大型金融板块企业数量最多，银行和非银金融分别为20只和30只。 由于此次msci创业板指数增加了4只医药股，医药生物板块股也扩大到了17只，在整个报名名单中排名第三。

从领域的权重比例来看，，最高的是银领域，占近两成，其次是非银金融，占13.63%。 值得注意的是，食品饮料只有9株，但权重高达10%，居第三位。 另外，房地产、电子等板块也占了一定比重。

统计数据显示，新纳入msci指数体系的234只股票今年以来走势明显。 截止到15日已回收，87股在年内上升，占37%。

年涨幅超过30%的1股13股，分别为片仔痈、华友钴业、中国国旅、海澜之家、科伦药业、华东医药、白云山、美年健康、恒瑞医药、海天味业、通化东宝、青岛啤酒、恒生电子。

医药片仔痈年内累计涨幅以62.85%领先，最新股价创历史新高。 作为钴概念龙头的华友钴业，年内累计涨幅为46.27%，排在片仔疠之后。 该股在3月15日盘中创历史新高，之后下跌，但最近又强势上涨。 作为旅游业龙头的中国国旅同样表现不俗，今年以来累计涨幅达到45.06%，昨日再度上涨，最新股价创历史新高。

234股msci成分股中，6成以上的股在年内股价下跌。 在排名靠前的20只股票中，跌幅最大的本保险年内累计跌幅为33.45%。 跌幅较大的股票有科尔股、中信国安、中集集团等。

国金证券的李立峰小组认为，a股并入msci后，短期内将增加资金，约1184亿元人民币。 分两个阶段实施，每一步将带来87亿美元( 592亿元人民币)。 将来，如果a股100%纳入，整体将带来3000亿美元的增量资金，约2万亿人民币。

摩根银行董事长、亚太地区副主席李晶5月7日宣布，从6月1日起，a股正式纳入msci创业板指数，将对国际投资者投资a股市场起到明显的推动作用。 “我了解到，在与众多国际投资者的信息表达过程中，他们已经做好了提前积极提高在中国a股市场布局的准备。 ”

摩根大通预测，a股纳入msci将被动地以66亿美元的资金配置msci中国指数覆盖的股票，主动配置带来的资金将是被动配置的5倍。 也就是说，配置中国股票整体的资金将达到400亿美元。

据中信建投证券测算，根据目前已知的嵌入安排，年6月使用2.5%的嵌入因子时，嵌入将带来约84亿美元的海外资金。 年9月，以5%的纳入率如期完成价格轮的纳入后，增加资金约165.4亿美元，约1037.5亿元。

根据国信证券的研究，数据显示，历史上13个新兴市场纳入msci后1个月、3个月、6个月、12个月股市上涨的概率均超过60%，平均收益率均为正。

《每日经济信息》记者观察到，随着时间的延长，上升的概率和幅度也明显提高。 例如，以南非为例，1995年3月，南非市场纳入msci指数后，一个月涨幅仅为1.7%，一年后南非指数涨幅达到23.9%。

各种迹象表明，外资增持a股已成为当前的市场趋势。 首先是沪股通和港股通的流入速度。 截至5月8日，沪港通北上累计净收购资金达到2429.95亿元，深港通北上累计净收购达到1936.55亿元，均创历史新高。 在流入速度方面，也正好解释了过去4月外资配置a股的紧迫性。 以沪港通为例，今年4月沪港通北上合计净收购规模达274.59亿元，为年8月该机制开通以来最大净收购月。

在股票的选择上，以交通、费用为代表的白马股成为了外资进入的最佳选择。 例如沪股持股中，占流通a股比例最大的前五股是上海机场、顾家家、宇通客车、恒瑞医药和方正证券，占流通a股的比例为32.21%至14.64%。

qfii投资者的偏好很大程度上可以反映海外投资者对中国市场的投资偏好，作为具有长期投资布局价值的投资者，qfii持股最集中于金融和支出领域。 一季度公布的股东新闻显示，截至一季度末，qfii控股的个股为280股。 仓股主要分布在医药生物、化工、交通运输、电子、机械设备等领域，其中医药生物领域数量以28株最多，其次为化工股22株。

从qfii持股变动来看，72股持股不变，减持65股，qfii新增143股，其中新增84股，增持59股。 在84只新股中，持股最多、持仓市值最大的是建设银行，一季度末qfii持股1.34亿股，持仓市值达到10.37亿元。

据UBS证券称，首次引入只是个开始，未来几年a股在该指数中的比重将持续上升。

分析表明，新可能引进的股票集中在年初以来成绩较好的板块，如医疗保健、消费品等行业。

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