“万能险监管风暴开启 保监会检查组将进驻两大焦点险企”

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经过记者袁园

万能的危险管理风暴真的来了。

12月5日，保监会发文停止前海人寿万能保险新业务后，《每日经济信息》记者从权威渠道获悉，保监会近日派出两个检查组分别进军前海人寿、恒大人寿。 其中，进军前海人寿的检查组由发改委牵头，进军恒大人寿的员工小组由资金部牵头。

检查的首要方向是对上述两家保险企业的管理规范性、财务真实性、保险产品业务合规性和资金运用合规性进行现场检查，认真惩治违规行为，切实规范其企业管理、业务的快速发展和投资运营，维护市场秩序。

监管活动的推进还意味着，作为中小企业弯道超车的利器和危险资金在二级市场挂牌的秘诀，危险企业万能保险的规模和业务结构正在不断完善。

实际上，万能保险所占比例较高的保险公司不仅仅是前海人寿。 据《每日经济信息》记者不完全统计，今年1~10月，多家保险公司投保人的投资金新增支付费(第一万能保险)在规模保险费中占较高比例，最高可接近100%，超过60%的共有15家。

业内人士认为，风暴开始时，资本市场上激进的个别保险企业有可能成为下一步的监管目标。 其他万能保险业务所占比例较高的保险企业也面临着业务转型的压力。

10多家保险公司的万能保险占6成以上

作为近年来兴起的万能保险之一，对保险公司的援助并不大。 不仅在保险费方面贡献规模、占领市场，而且保险公司在资本市场上频繁挂牌提供弹药，因此受到一些保险公司的喜爱。

但是，由于存在经营风险，违背了监管部门提出的“保险姓保”的思路，保险公司的万能保险业务不断收紧。 保监会也相继发布了《关于规范中短生存期人身保险产品若干事项的通知》、《关于进一步完善人身保险精算制度若干事项的通知》、《关于加强人身保险产品监管工作的通知》等多项新规则，包括万能保险业务的规模、经营管理等

尽管如此，这并未阻碍个别保险企业在资本市场上频繁出手。 因此，12月5日，保监会下令停止前海人寿的万能保险业务，并予以纠正。 据前海生命方面称，整改组成立，承诺12月底前完成整改。

前海人寿要改革的文案第一是万能保险资金账户管理，第一是按照保监会对万能保险的精算规定，细化内部管理，从系统上、财务上进行账户分离。 一位中小企业内部人士在记者《每日经济信息》中表示，该事件只要下定决心，集中人力和物力，一个月的改善完成应该没问题。

但从目前保险公司的保险机构来看，前海人寿显然不是唯一万能保险占有率过高的公司。

据《每日经济信息》记者统计，1~10月，多家保险公司投保人的投资金新增支付费用(第一是万能保险)在规模保险费中的占有率很高，最高可接近100%。 除前海人寿外，超过60%的公司共有14家，其中安邦养老、中融人寿、昆仑健康、中华人寿、恒大人寿、君康

这10多家保险公司中，多数在资本市场上有过挂牌行为。 以中融人寿为例，从去年至今，在资本市场列举了3家上市企业，分别为鹏辉能源、真视通、天孚通信。

从1~10月万能保险比例超过60%的保险公司名单来看

企业名称

保险费合计

万能保险占有率(投资客户的新费用) ) ) ) ) )。

安邦养老

131亿4600万元

百分之百

面包生命

3068.44亿元

67.4%

融合生命

23亿4400万元

百分之百

昆仑健康

45亿9千万元

96%

中华人寿

11亿7千万元

92.5%

恒大生命

413.09亿元

91%

君康生命

281亿5600万元

87.8%

前海生命

89亿5700万元

80.2%

华夏生命

1665亿5900万元

76.2%

渤海生命

172.1亿元

66.6%

东吴生命

48亿元

82.6%

瑞泰生命

25亿8000万元

84%

复星保德相信生命

9亿1千万元

89.8%

信泰

121亿8700万元

80.2%

英大生命

77亿6000万元

73.6%

一些初创企业的变革压力得到了强调

“前海人寿的新业务被停止，越来越多的保险企业警告中短期业务疯狂扩大的保险企业，引诱其保证领域保险的姓氏，多做保障型业务。 》一家中小型保险公司的内部员工对《每日经济信息》记者表示，监管的本质是为了回归保障，如果资本市场上这些激进的保险企业不进行改革和调整，很可能成为下一个被监管对象。

保监会不断发出进一步加强万能保险监管的信号，对整个保险领域来说，当然有利于领域的健康快速发展，但也面临着个别中小保险企业和现金流的压力。

海通证券认为，部分中小保险企业面临现金流压力和偿付能力充足率压力，上牌行为将进一步受到抑制。 另一方面，由于中小保险企业保险费的首要来源是万能保险等中短生存期业务，保监会不断加强对万能保险的监管，大大降低了中小保险企业高负债价格的新保险费。 此外，根据以往规定，到年4月1日，中小保险企业大部分不符合规定的产品需要停止销售，而在“第二代还款”的新监管体系下，中小保险企业的偿付能力充足率已经下降，部分企业已经接近100%的监管红线。 在这种背景下，一些中小保险企业需要通过增资、业务转型等方法有效应对这些压力。

“抚恤金第二代从定量和定性两方面进行监管是首要的，这使得保险公司对资金能力的要求更高，保险公司为了继续将偿付能力维持在监管法律范围内，要么转型，要么增资。 ”一家寿险机构的内部人士在与《每日经济信息》记者交流时表示，在当前监管环境下，有些激进的保险企业面临着较大的资金压力。

这些人认为，包括前海人寿在内的这些公司，即使转向保障工作，也面临着巨大的资金压力。 果然，前面的业务很大，消化需要时间。 而且，增资被认为将是许多危险企业的下一步。 特别是最近，很多保险机构都在推进增资行为。

《每日经济信息》记者了解到，近期，渤海人寿、中融人寿、招商信诺人寿等多家保险企业完成增资。